ÍNDICE S&P 500 – ANÁLISE TÉCNICA EM 02/04/2018

O índice está percorrendo a onda primária V. Já completou a onda w5 pertencente a onda intermediara (1) que foi completada na mesma cota 2.870,62. Essa cota empatou com minha previsão calculada em 2.870,05. Como seria previsto, ocorreu o inicio da onda corretiva (2), de grau intermediário que desenhará um ou dois tríplices e terá como suportes as cotas:2.351; 2.029; 1.509. Nenhuma dessas cotas foi alcançada, ainda, mas o índice está se desvalorizando e encontrará uma resistência provável entre as duas primeiras linhas. Não plotei a terceira linha de sustentação porque, até o momento, a probabilidade de ser alcançada é inferior a 5%, mas é uma probabilidade.

VALE ON – ANÁLISE TÉCNICA

Vale completou a onda w5 e, também, a onda intermediaria (1) que, por sua vez pertence à onda primária V, em curso. A cota máxima atingida foi 47,60 e a previsão era o intervalo 47 – 48. Está agora desenvolvendo a onda corretiva (2) que alcançará os suportes nas cotas 38,34 ou 32,61. Nesse nível oferecerá oportunidade de investimento, pois os indicadores e osciladores indicam firmeza da ação.

DOW JONES – ANALISE TÉCNICA EM 02/04/2018

Em minha última análise previ que o Dow Jones alcançaria o topo em meados de novembro/2017, tendo como alvo as cotas: 23.666; 25.586, sendo a segunda de maior probabilidade, com mais de 50% e a última com apenas 12,5%. Previ que o pico ocorreria em meados de novembro de 2017, o que de fato ocorreu com a cota 23.666 de maior probabilidade. Contudo, o índice seguiu adiante superando também a terceira cota numa ascensão espetacular digna de uma típica euforia de bolha. Excedeu minha previsão de prazo em dois meses em apenas 4% da cota máxima calculada. Completou a onda w5 que se alongou no dobro do percurso da onda w3. Com a onda w5 foram completadas as ondas intermediaria (5) e a onda primária V todas de uma só vez, indicando o final da fase Bull. (mercado em alta). Recalculando os novos suportes, não muito diferentes dos estabelecidos anteriormente, o Índice ingressará num período Bear Market que será prolongado…

ÍNDICE BOVESPA – ANÁLISE TÉCNICA 07/02/2018

O Bovespa está com comportamento descolado da bolsa americana, porque nos últimos 9 anos aquela bolsa subiu sem interrupção, enquanto a nossa ficou presa num túnel em queda pela falta de perspectivas dos governos anteriores. Por isso, está sofrendo menos com o impacto da queda do Dow Jones, porque está muito atrasada. Ademais assumiu comportamento politizado. Com a queda do governo anterior a bolsa engatou uma alta firme e sustentada pelas reformas já conseguidas com o atual governo. Os investidores estão, atualmente, mais preocupados com a possibilidade de o Lula ser preso e como não será, isso provocará queda forte na bolsa. Outro risco é a aprovação da reforma da Previdência. Se for aprovada a bolsa deslancha, mas como não será, deverá cair forte. Então torna-se difícil qualquer previsão técnica porque o mercado não está com comportamento racional, portanto imprevisível. Contudo, indicarei o que o gráfico nos diz, até o momento. Como o gráfico mostra, estamos vendo o desenvolvimento da…

Bovespa para onde vai?

Numa visão ampla do índice, como mostrada no gráfico acima, destacamos os seguintes pontos, muito significativos: III – final da terceira onda primária que alcançou o teto máximo em 73.920 em 30/05/2008, nas vésperas do crash produzido pela crise financeira nos EUA que se irradiou em escala global. IV – em apenas cinco meses o Índice derreteu para a cota 29.435, uma desvalorização de 60,18%, completando a quarta onda primária e causando uma perda patrimonial sem precedentes para os investidores que não tomaram precauções defensivas, uma vez que os sinais eram bastantes evidentes antes desta ocorrência. > a reação que se seguiu foi forte e completou a onda intermediaria (1), de um grau inferior à primária, na cota 73.103 em apenas 25 meses, em 30/11/2010. O teto anterior, entretanto, não chegou a ser ultrapassado, o que não tem importância, neste caso. > o que sim, tem importância foi o prolongado período desenvolvido pela onda intermediaria (2) a qual permaneceu presa…

Índice Dow Jones Industrial – Análise Técnica em 06-10-2017

Tenho péssimas notícias, mas quando anunciadas com alguma antecedência podem se tornar em grandes oportunidades. Se não quiserem perder dinheiro prestem atenção ao que tenho a dizer. O gráfico DJI, acima, indica o ocorrido, também previsto por mim, em consequência da grave crise de 2.008. O Índice havia completado a onda primária III em 14.198,10 e caiu, no bojo da onda IV, para 6.469,95, uma perda de 7.728,15 pontos ou 54,43%! Para amenizar os efeitos da grave crise econômica, o FED, o Banco Central dos EUA, introduziu os programas Quantitative Easing, por meio dos quais foram injetados na economia 4 trilhões de dólares, surgidos da impressora oficial. A impressionante liquidez gerada por esses programas turbinou as bolsas com impressionante evolução até os dias atuais. Minha análise é fundamentada nos ciclos econômicos e se desenvolvem em cinco ondas sucessivas, três de alta e duas de correção técnica, mantendo as características de mercado Bull. Como o gráfico indica, quatro ondas deste ciclo…

Mercados de ações – índices – Análise técnica em 04/08/17

ÍNDICE NASDAQ Está impossível efetuar uma análise substantiva. A razão é a seguinte: o índice tem em sua composição um alto percentual de empresas verdadeiramente campeãs: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet (Google) e Face Book. Dado o elevado valor atingido por essas empresas, que se tornaram alvo de demandas pelo governo por prejudicar a concorrência em função de suas altas tecnologias e modelos exitosos de negócios, suas cotações têm oscilado com alta volatilidade. Parece que os EUA já não são o país das oportunidades. O gráfico ao lado indica claramente a repercussão no índice, desse fato. Contudo, efetuando uma projeção das minhas análises anteriores, o índice teria por meta, ao completar a atual onda w1, componente da onda intermediaria (5), alcançar as cotações na faixa 5.803 – 6.263. Na realidade, o máximo atingido foi 6.422,75, em 26/julho, excedendo minha meta em 2,6%. ÍNDICE DOW JONES: Está para completar a onda w3 componente da onda intermediara (1) na cota máxima 23.090. Após,…

ÍNDICE NASDAQ – Empresas de Tecnologia – 27/06/2017

Conforme minha última análise deste índice, postada aqui mesmo, previ que a onda w1, a primeira da onda intermediaria (5), alcançaria as metas 5.794; 5.803 ou 6.263, esta com 15% de probabilidade. O gráfico acima indica que o índice superou o máximo calculado atingindo 6.304, pico inédito. Contudo, apresentou uma volatilidade também inédita, com o índice subindo e descendo freneticamente embora os indicadores mostrem resiliência à queda. Interessante, não? Acho que uma queda significativa é iminente, embora não haja elementos técnicos para afirmar e fundamentar. Por vias das dúvidas, recomento estreitar os stop-loss nas ações que compõem o índice. Até a próxima.

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA 17/02/2017

Como podem observar pelo gráfico, o índice rompeu a resistência superior do túnel, no qual ficou recluso desde novembro de 2010, mas sem grande entusiasmo pela liberdade. Observe o ritmo da subida à esquerda como era expressiva. O mesmo gráfico em variação semanal mostra a evolução da onda intermediaria (3) se desenvolvendo em cinco ondas 1-2-3-4 e a 5 irá finalizar no máximo em 74.053 de onde retornará numa correção técnica, no bojo da onda (4) de grau intermediário. Até lá, as escolhas deverão ser bem seletivas e os resultados podem surpreender.

NASDAQ 06/12/2016

O índice que representa as ações de tecnologia da bolsa americana vem apresentando uma tendência Bull, desde o encerramento da onda primária (4) na cota 4,209.76. Sua expansão está se realizando através de cinco ondas minuto que completará a onda menor w1, muito provavelmente em 5,794, podendo alcançar o máximo de 6.263 com 15% de probabilidade, antes da próxima correção técnica.

DOW JONES 06/12/2016

Após finalizada a onda intermediaria (4) na cota 15,450.56 o índice da bolsa americana embalou uma alta com grande energia e, em cinco ondas minuto, completou a onda menor w1 em 18,868.44, retornando numa correção técnica para o nível 18,868.44 perdendo apenas 785 pontos para, em seguida, com a vitória de TRUMP, embalar uma alta continua e forte até o nível atual de 19,274.85. Com todos os indicadores apontando para o céu, as novas resistências serão 21,101 e 23,090 o que ainda dá um extraordinário fôlego de Bull Market para a bolsa. Tenha em conta de que se trata de uma reação emocional, pois a vitória de TRUMP com suas promessas falaciosas nada tem a ver com a realidade da economia americana e sua atual liderança no panorama global. Portanto, aproveitem a alta com o espírito preparado para um retorno rápido utilizando-se do ferramental disponível de proteção de patrimônio.

ÍNDICE BOVESPA 06/12/2016

Como o gráfico indica, o Bovespa conseguiu sair do túnel que o manteve cativo por longos anos, mas não teve forças para se afastar resolutamente da linha de resistência superior. Também com a situação política e econômica que envolve o país, até que o índice foi corajoso em alçar voos acima da resistência. Completou a onda w3 na cota 65.291 e atualmente está desenhando o tríplice a-b-c que completará a onda w4. No momento, a cota mínima atingida foi 58.092 que varou dois suportes, mas os indicadores não garantem a virada ainda, situação essa que poderá levar o índice a testar o terceiro suporte em 54.646. Se tal ocorrer, o índice entrará novamente no túnel e necessitará de muita energia para dele sair.

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA EM 24/10/2016

Conforme havia mencionado na última análise deste índice, se houvesse o rompimento da linha de resistência do túnel, onde o índice permaneceu cativo por seis anos, poderia subir razoavelmente no bojo da onda intermediaria (3), composta de 5 ondas menores. Terá terminado este ciclo, tal como indicado acima? Temos que observar duas coisas: hoje o índice apresentou uma volatilidade anormal, tal como se pode observar pela última barra de cor verde. Isso representa um crescente nervosismo dos investidores, principalmente dos estrangeiros que estão sendo falsamente informados de que a situação no Brasil mudou da água para o vinho, com as medidas tomadas pelo novo governo. Aqui, nós sabemos que ainda nada foi aprovado, que a situação continua confusa, que prefeitos e governadores têm ido à Brasília em busca de verbas e que a situação fiscal do país não vai mudar até final de 2017. Contudo, a Bolsa não tem correlação com fatores econômicos e sim com o comportamento dos investidores.…

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA EM 14/09/2016

Como poderão verificar nas análises anteriores deste índice, afirmei que o mesmo está recluso em um túnel descendente desde novembro de 2010. O gráfico mostra as linhas delimitadoras desse túnel, as linhas de suporte e resistência. Como podem observar, embora essas linhas tenham sido rompidas, não houve descolamento das barras na linha superior de resistência, razão pela qual o índice retrocedeu e o fará até duas linhas de suporte em 55.630, e se varada esta irá buscar suporte na segunda em 52.743. Estas são as duas principais cotas alvo na hipótese de que o índice está desenvolvendo a onda menor ‘4’. A probabilidade de que esta versão esteja correta é de 75%. Contudo, se o segundo suporte for varado, com uma barra totalmente despregada da linha, a queda será maior e teremos a formação de um tríplice que o conduzirá às cercanias da barra inferior do túnel. Até lá daremos os detalhes desse movimento com 25 % de chance. ***

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA 17/03/2016

Como podem observar, os movimentos apresentados pelo Índice são bastante voláteis e não indicam uma tendência consistente. Enquanto o Lula entra e sai e volta a entrar, o Bovespa continua prisioneiro do túnel onde se encontra desde 2010. Os indicadores são divergentes entre si e, sem acordo, conduzem o Índice ladeira abaixo em perfeita convergência com o Brasil. Como disse na análise anterior, somente quando ultrapassar a resistência superior, poderá o Índice deslanchar para uma alta mais prolongada, mas a probabilidade de que isto venha a acontecer está em torno de 28,75%. Mesmo assim, entre long e short, se pode desfrutar de muita alegria.

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA 04/03/2016

Na análise anterior citei duas possibilidades para os próximos movimentos do índice: aparentemente, prevaleceu a alternativa de alta e, como assinalei, precisamos esperar que o índice confirme o início da onda (3) superando e se despregando da linha de resistência superior do túnel onde o índice está prisioneiro há pouco mais de cinco anos. A característica desta alta me parece totalmente de cunho político em razão das notícias que vieram ao conhecimento do público e que acenderam as esperanças de uma troca de governo e, por consequência, a espectativa do retorno da Ordem e Progresso. Trata-se de um movimento emocional e a análise técnica comprova isso, pois os indicadores vieram atrás do movimento do índice e não o antecipando. A seguir a Opinião do Analista sobre o que me parece ser o significado desta alta expressiva. OPINIÃO DO ANALISTA Creio que esta alta não vai durar e o índice deverá retornar, em breve. A razão é que além da emoção…

ÍNDICE BOVESPA – Atualização em 25/02/2015

Como se pode observar, o índice atingiu o ponto ‘e’ previsto pela finalização da onda intermediaria (2), pertencente a onda primária V; varou parcialmente a linha de sustentação, mas não se despregou dela. Após apresentou reação positiva com razoável aumento sem, entretanto, se despregar da citada linha. Essa situação impõe um período de espera e observação. Se o índice baixar e despregar irá bastante abaixo até o nível de finalização da onda primária IV, indicada no gráfico. Se ocorrer o contrário estará indicando que a onda intermediaria (3) pode estar iniciando e só confirmará essa possibilidade quando ultrapassar totalmente a linha de resistência acima.

Atualização BOVESPA em 14/01/2016

Como o gráfico acima indica, estamos na onda intermediaria (2) que pertence à onda primária V.  Como minhas analises anteriores anteciparam, esta onda finalizaria ao redor dos 40.000 pontos, na cota ‘e’ da barra de sustentação do túnel que mantém o índice refém há exatos 5 anos e 1 mês.  O mínimo atingido hoje é de 38.822 pontos.  Embora o modelo que utilizo seja bastante preciso, há uma anomalia a observar que foi a duração muito prolongada dessa onda (2). Também não se observa, até aqui, nenhum sinal de ‘momentum’ favorável que indique uma reação próxima. Se o Índice romper a barra de sustentação e se desprender dela poderá voltar para o nível onde finalizou a onda IV (25.850). Neste caso as ondas (1) e (2) ficarão sem efeito e haverá formação de um tríplice.

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA – 23/11/2015

Tenho andado quieto por longo tempo em relação ao Bovespa, mas como se pode observar no gráfico acima, nada de novo acontece. Continua prisioneiro do túnel, sem luz em seu final, mas pelo que interpreto, está próximo da finalização da onda (2) o que ocorrerá na linha de sustentação inferior, no ponto ‘e’, ao redor dos 40.000, ou pouco menos.  Levy, socooorrrroo!

ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA 19 08 2015

 ATUALIZAÇÃO DO ÍNDICE BOVESPA  19 08 2015   Estou me tornando repetitivo, pois desde que o índice alcançou a cota máxima da onda intermediaria (1) em 73.103, num dia chuvoso de 30/11/2010, eu previ uma queda ampla e prolongada que poderia alcançar os níveis de sustentação em 56.422 ou 46.116.  Contudo, o índice rompeu esse padrão, pela primeira vez em 31/07/2013, um dia frio e ensolarado, respeitando sempre duas linhas declinantes de sustentação e resistência que deram formação a um túnel no qual o índice tem se mantido de forma comportada sem que se vislumbre nenhuma luz em seu final, por enquanto. O mais provável comportamento futuro é que o índice, que vem desenvolvendo cinco ondas formadas por tríplices bem característicos, termine esse processo no ponto ‘e’ ao redor de 40.000 pontos, com perda de 15% em relação ao seu valor atual, dando por terminada a onda intermediaria (2).  O que virá depois depende de alguns fatores estruturais e basicamente…